В начале известного фильма «Волк с Уолл-стрит» (2013) есть знаменитый эпизод, в котором герой Мэттью Макконахи объясняет молодому трейдеру в исполнении Леонардо Ди Каприо, как на самом деле устроен брокерский бизнес, и почему брокеры не заинтересованы в том, чтобы их клиенты получали прибыль от купленных акций.

🎥 Смотреть эпизод:

Знакомо ли вам такое понятие как «дивидендный гэп»? Об этом факторе все инвестиционные консультанты обычно умалчивают, когда нахваливают вам акции компаний с хорошими дивидендами.

Дивидендный гэп — это резкое снижение цены акции в день отсечки (ex-dividend date), когда акция начинает торговаться без права на получение ближайших дивидендов. В этот день на графике цены акции появляется разрыв («гэп» по-английски).

И чтобы на самом деле заработать, вам нужно дождаться момента, когда цена акции снова вырастет и, говоря языком трейдеров, гэп «закроется», то есть исчезнет возникший ценовой разрыв на графике. А когда именно это случится, и вырастет ли акция вообще - это вопрос.

На рисунке выше показан график акции Сбербанка за 2024 год. Очень наглядно виден пример дивидендного гэпа, который случился в июле. Сбербанк выплатил дивиденды за 2023 год в размере 33,3 рубля на акцию. Дата отсечки была объявлена на 11 июля 2024 года.

Что произошло в этот день с акцией Сбера на Московской бирже? Накануне, 10 июля цена закрытия составила 316,68 рубля, а 11 июля акция открылась по цене 289,96 рубля. Таким образом, размер гэпа, который уменьшил ваш дивидендный доход, составил 26,72 рубля. И более того, как видно на графике, до конца года цена акции так не вернулась к тому уровню, который был до выплаты дивидендов.

Как вы понимаете, рост самой цены акции не принесет вам регулярного дохода. Даже если вы видите на экране прибыль, она является «хумерой», то есть «бумажной прибылью» до тех пор, пока вы не зафиксируете эту прибыль - то есть продадите часть или все акции. Поэтому единственный источник более-менее регулярного дохода от акций - это только дивиденды. А их частоту и размеры вам не предскажет никто, даже сама компания, которая выпустила эти акции, потому что дивиденды зависят от того, заработала ли компания прибыль в прошлом году. Если прибыли нет - тогда и дивидендов не будет. А иногда бывает и так, что даже при наличии прибыли компания принимает решение не выплачивать дивиденды. И кстати говоря, есть такие компании, которые вообще никогда не выплачивают дивиденды, вне зависимости от финансового результата своей деятельности.

Биржевую торговлю не случайно многие сравнивают с казино. Все дело в психологии людей. У многих «чешутся руки» постоянно покупать и продавать акции. Таким образом, вместо долгосрочного инвестора человек становится азартным трейдером, который не может ни одного дня прожить без того, чтобы не проверить котировки и нажать на кнопку «купить» или «продать».

Действительно, порог входа на фондовый рынок очень низкий. Есть акции, которые можно купить буквально за 1-2 рубля.

По большому счету, шансы заработать или потерять деньги в акциях составляют 50/50. Абсолютно все курсы по инвестициям будут учить вас таким вещам как фундаментальный анализ и технический анализ. Но, если называть вещи своими именами, то технический анализ (прогноз цены акции на основе ее движения в прошлом) ничем не отличается от гадания на картах таро; а фундаментальный анализ (оценка компании по финансовым параметрам) не даст ответа, что случится с компанией, если вдруг завтра внезапно возникнут претензии со стороны правоохранительных органов со всеми вытекающими последствиями. Никто не знает будущего, и никто не сможет вам предсказать, вырастут ваши акции или упадут, и как долго вы будете в минусе, если это случится.

Да, акции могут стать основной долгосрочного инвестиционного портфеля. Если выбрать акции надежных и стабильных компаний, они могут существовать десятки лет и (возможно) приносить вам дивидендный доход (который вовсе не доход) многие годы (но это не точно).

Если собрать портфель акций надежных компаний со стабильными дивидендами, то можно создать пассивный доход от дивидендов, если вы сможете спокойно переносить ежедневные скачки котировок самих акций.

Здесь надо принять во внимание тот факт, что дивидендная доходность может считаться по-разному: либо сумма дивидендов делится на текущую стоимость акции, либо можно сумму дивидендов разделить на цену акции в момент ее покупки вами. Поэтому здесь тоже невозможно заранее предсказать, какую доходность вы получите на свои вложения в акции.

Возьмем для примера акции крупнейшего банка России - Сбербанка. За 2024 год дивидендная доходность по отношению к текущей цене акции составит примерно 12%:

А теперь давайте еще для примера возьмем акции нефтяной компани Лукойл. За 2024 год дивидендная доходность по отношению к текущей цене акции составит чуть больше 8%:

Таким образом, средняя дивидендная доходность самых крупных и надежных российских компаний в данный момент составляет примерно 8-12%.

Шаг 1. Как получать пассивный доход регулярно и без суеты?
Шаг 2. Популярные способы пассивного дохода и их «разоблачение»
👉 Вы здесь: Шаг 3. Разоблачение пассивного дохода на акциях
Шаг 4.
Шаг 5.